Bitcoin (₿) jest kryptokur walutą. Jest to zdecentralizowana waluta cyfrowa bez banku centralnego lub jednego administratora, która może być wysyłana od użytkownika do użytkownika w sieci peer-to-peer Bitcoin bez konieczności korzystania z pośredników.

Transakcje są weryfikowane przez węzły sieci za pomocą kryptografii i rejestrowane w publicznej księdze rozproszonej zwanej łańcuchem blokowym. Bitcoin został wynaleziony w 2008 roku przez nieznaną osobę lub grupę osób używającą nazwy Satoshi Nakamoto i rozpoczął się w 2009 roku, kiedy jego kod źródłowy został wydany jako oprogramowanie open-source. Bitcoiny są tworzone jako nagroda za proces znany jako górnictwo. Mogą być one wymieniane na inne waluty, produkty i usługi. Badania przeprowadzone przez University of Cambridge szacują, że w 2017 roku było od 2,9 do 5,8 miliona unikalnych użytkowników korzystających z kryptokurwalutowego portfela, większość z nich korzystała z Bitcoinów.

Bitcoin był krytykowany za używanie go w nielegalnych transakcjach, wysokie zużycie energii elektrycznej, zmienność cen i kradzieże z giełd. Niektórzy ekonomiści, w tym kilku laureatów Nagrody Nobla, określili go jako bańkę spekulacyjną. Bitcoin został również wykorzystany jako inwestycja, chociaż kilka agencji regulacyjnych wydało ostrzeżenia dla inwestorów o Bitcoin.

Tworzenie
Nazwa domeny "bitcoin.org" została zarejestrowana 18 sierpnia 2008 roku. 31 października 2008 roku na liście kryptograficznej został umieszczony link do artykułu autorstwa Satoshi Nakamoto zatytułowanego Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. Nakamoto zaimplementował oprogramowanie Bitcoin jako kod open-source i udostępnił je w styczniu 2009 roku. Tożsamość Nakamoto pozostaje nieznana.

3 stycznia 2009 roku, sieć Bitcoin została utworzona, kiedy Nakamoto wydobyło pierwszy blok łańcucha, znany jako blok genezy. W bazie monet tego bloku znalazł się tekst "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks". Nota ta odnosi się do nagłówka opublikowanego przez The Times i została zinterpretowana zarówno jako znacznik czasu, jak i komentarz na temat niestabilności spowodowanej przez bankowość opartą na rezerwach cząstkowych.

Odbiorcą pierwszej transakcji Bitcoin był cypherpunk Hal Finney, który w 2004 roku stworzył pierwszy system RPoW (ang. Reusable proof-of-work system) wielokrotnego użytku. Finney pobrał oprogramowanie Bitcoin w dniu jego wydania, a 12 stycznia 2009 roku otrzymał dziesięć Bitcoinów z Nakamoto. Innymi wczesnymi zwolennikami cyper-punku byli twórcy poprzedników Bitcoinów: Wei Dai, twórca b-money, i Nick Szabo, twórca bitcoinów. W 2010 roku, pierwsza znana transakcja handlowa z użyciem bitcoinu miała miejsce, gdy programista Laszlo Hanyecz kupił dwie pizze Papa John's za ₿10.000.

Analitycy Blockchain szacują, że Nakamoto wydobył około miliona Bitcoinów zanim zniknął w 2010 roku, kiedy to przekazał Gavinowi Andresenowi klucz alarmowy sieci i kontrolę nad repozytorium kodu. Andresen później został głównym programistą w Bitcoin Foundation. Następnie Andresen dążył do decentralizacji kontroli. Pozostawiło to okazję do kontrowersji na temat przyszłej ścieżki rozwoju Bitcoinów, w przeciwieństwie do postrzeganego autorytetu Nakamoto.

2011–2012
Po wczesnych transakcjach "proof-of-concept", pierwszymi głównymi użytkownikami bitcoinów były czarne rynki, takie jak Silk Road. W ciągu 30 miesięcy swojego istnienia, począwszy od lutego 2011 r., Silk Road wyłącznie akceptował bitcoins jako płatność, dokonując transakcji na 9,9 mln bitcoins, o wartości około 214 mln dolarów.

W 2011 roku, cena zaczęła się od 0,30 dolarów za bitcoin, rosnąc do 5,27 dolarów za rok. W dniu 8 czerwca cena wzrosła do 31,50 dolarów. W ciągu miesiąca cena spadła do 11,00 dolarów. W następnym miesiącu cena spadła do 7,80 dolarów, a w kolejnym do 4,77 dolarów.

Litecoin, wczesny bitcoin spin-off lub altcoin, pojawił się w październiku 2011 roku. Od tego czasu powstało wiele altcoinów.

W 2012 roku ceny bitcoinów zaczęły się od 5,27 dolarów i wzrosły do 13,30 dolarów za rok. Do 9 stycznia cena wzrosła do 7,38 dolarów, ale potem rozbił się o 49% do 3,80 dolarów w ciągu następnych 16 dni. Następnie cena wzrosła do 16,41 dolarów w dniu 17 sierpnia, ale spadła o 57% do 7,10 dolarów w ciągu najbliższych trzech dni.

Fundacja Bitcoin została założona we wrześniu 2012 roku w celu promowania rozwoju i upowszechnienia Bitcoin.

2013–2016
W 2013 r. ceny zaczęły rosnąć o 13,30 dolarów i od 1 stycznia 2014 r. wynosiły 770 dolarów.

W marcu 2013 roku łańcuch blokowy tymczasowo rozdzielił się na dwa niezależne łańcuchy o różnych regułach z powodu błędu w wersji 0.8 oprogramowania Bitcoin. Dwa łańcuchy blokowe działały jednocześnie przez sześć godzin, każdy z własną wersją historii transakcji od momentu podziału. Normalna praca została przywrócona, gdy większość sieci została obniżona do wersji 0.7 oprogramowania Bitcoin, wybierając wstecznie kompatybilną wersję łańcucha blokowego. W rezultacie ten łańcuch blokowy stał się najdłuższym łańcuchem i mógł być zaakceptowany przez wszystkich uczestników, niezależnie od ich wersji oprogramowania Bitcoin. Podczas podziału, Mt. Gox wymiany krótko zatrzymał depozytów Bitcoin i cena spadła o 23% do 37 dolarów, a następnie odzyskać do poprzedniego poziomu około 48 dolarów w kolejnych godzinach.

US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ustanowiła wytyczne regulacyjne dla "zdecentralizowanych walut wirtualnych" takich jak Bitcoin, klasyfikując amerykańskich górników Bitcoinów, którzy sprzedają swoje wygenerowane Bitcoiny jako Money Service Businesses (MSB), które podlegają rejestracji lub innych zobowiązań prawnych.

W kwietniu, giełdy BitInstant i Mt. Gox doświadczyły opóźnień w przetwarzaniu z powodu niewystarczającej wydajności, w wyniku czego cena bitcoinów spadła z 26$ do 76$ przed powrotem do 160$ w ciągu sześciu godzin. Cena Bitcoin wzrosła do 259 dolarów w dniu 10 kwietnia, ale następnie spadła o 83% do 45 dolarów w ciągu najbliższych trzech dni.

W dniu 15 maja 2013 r. władze USA skonfiskowały konta związane z Mt. Gox po tym, jak odkryły, że nie był on zarejestrowany jako przekaźnik pieniędzy w FinCEN w USA. W dniu 23 czerwca 2013 r. amerykańska Administracja ds. Egzekwowania Narkotyków wymieniła ₿11.02 jako zajęte aktywa w zawiadomieniu o zajęciu w Departamencie Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych na mocy 21 U.S.C. § 881. Był to pierwszy raz, kiedy agencja rządowa zajęła Bitcoin. FBI skonfiskowało około ₿30.000 w październiku 2013 roku z ciemnej strony internetowej Silk Road podczas aresztowania Rossa Williama Ulbrichta. Te bitcoins zostały sprzedane na aukcji w ciemno przez United States Marshals Service inwestorowi venture capital, Timowi Draperowi. Cena Bitcoin wzrosła do 755 dolarów w dniu 19 listopada i rozbił się o 50% do 378 dolarów tego samego dnia. W dniu 30 listopada 2013 r. cena osiągnęła 1.163 USD przed rozpoczęciem długoterminowej katastrofy, spadając o 87% do 152 USD w styczniu 2015 roku.

W dniu 5 grudnia 2013 r. Ludowy Bank Chin zakazał chińskim instytucjom finansowym używania bitcoins. Po ogłoszeniu, wartość bitcoins spadła, a Baidu nie przyjął już bitcoins dla niektórych usług. Kupowanie towarów w świecie rzeczywistym za dowolną wirtualną walutę było nielegalne w Chinach co najmniej od 2009 roku.

W 2014 roku ceny zaczęły się od 770 dolarów i spadły do 314 dolarów za rok. 30 lipca 2014 roku Wikimedia Foundation zaczęła przyjmować darowizny Bitcoinów.

W 2015 roku ceny zaczęły się od 314 dolarów i wzrosły do 434 dolarów za rok. W 2016 roku ceny wzrosły i do 1 stycznia 2017 roku wzrosły do 998 dolarów.

2017–2019
W dniu 15 lipca 2017 roku zatwierdzono kontrowersyjną aktualizację oprogramowania dla Świadków Segregowanych [SegWit] ("locked in"). Segwit miał na celu wsparcie sieci Piorunowej oraz poprawę skalowalności. SegWit został następnie uruchomiony w sieci 24 sierpnia 2017 roku. Cena Bitcoin'a wzrosła o prawie 50% w ciągu tygodnia od zatwierdzenia SegWit'a. W dniu 21 lipca 2017 roku Bitcoin był notowany na poziomie 2.748 dolarów, co oznacza wzrost o 52% w stosunku do 1.835 dolarów z 14 lipca 2017 roku. Zwolennicy dużych bloków, którzy byli niezadowoleni z aktywacji SegWit rozwidlili oprogramowanie w dniu 1 sierpnia 2017 r. do stworzenia Bitcoin Cash.

Ceny zaczęły się od 998 USD w 2017 r. i wzrosły do 13.412,44 USD 1 stycznia 2018 r., po tym jak 17 grudnia 2017 r. osiągnęły rekordowy poziom 19.783,06 USD.

Chiny zakazały handlu bitcoin, pierwsze kroki podjęły we wrześniu 2017 r., a całkowity zakaz rozpoczął się 1 lutego 2018 r. Po tym czasie ceny wzrosły do 13 412,44 USD. Następnie ceny Bitcoinów spadły z 9.052 dolarów do 6.914 dolarów 5 lutego 2018 roku. Odsetek handlu bitcoinami w chińskich renminbi spadł z ponad 90% we wrześniu 2017 roku do mniej niż 1% w czerwcu 2018 roku.

Przez resztę pierwszej połowy 2018 roku cena bitcoinów wahała się od 11 480 do 5 848 dolarów. W dniu 1 lipca 2018 roku cena Bitcoin'a wynosiła 6.343 dolarów. W dniu 1 stycznia 2019 roku cena wynosiła 3 747 dolarów, co oznacza spadek o 72% w 2018 roku i 81% od czasu wszechobecnego haju.

Negatywny wpływ na ceny Bitcoinów miało kilka włamań lub kradzieży z kryptokurrency exchanges, w tym kradzieży z Coincheck w styczniu 2018, Coinrail i Bithumb w czerwcu, a Bancor w lipcu. W pierwszym półroczu 2018 r. na giełdach skradziono 761 mln USD z kryptotek. Na cenę Bitcoina miał wpływ fakt, że inne waluty kryptońskie zostały skradzione w Coinrail i Bancor, ponieważ inwestorzy martwili się o bezpieczeństwo krypto walut. We wrześniu 2019 roku Giełda Interkontynentalna (właściciel NYSE) rozpoczęła handel kontraktami terminowymi na Bitcoin na swojej giełdzie o nazwie Bakkt. Bakkt zapowiedział również, że w grudniu 2019 roku uruchomi opcje na bitcoin. W grudniu 2019 r. YouTube usunął Bitcoin i filmy z kryptokurrency, ale później przywrócił ich zawartość i powiedział, że "wykonał złe połączenie".

W lutym 2019 r. kanadyjska giełda kryptokurwalidzka Quadriga Fintech Solutions zawiodła z powodu braku około 200 milionów dolarów.

Projekt
Jednostką rozliczeniową systemu Bitcoin jest Bitcoin. Symbole znacznikowe używane do reprezentowania Bitcoin to BTC[b] i XBT. Jego znakiem Unicode jest ₿. Niewielkie ilości Bitcoinów używane jako jednostki alternatywne to Millibitcoin (mBTC), i Satoshi (sat). Nazwany w hołdzie twórcy Bitcoinu, satoshi jest najmniejszą ilością w Bitcoinu reprezentującą 0.00000001 Bitcoinów, czyli setną milionową część Bitcoinu. Mililitcoin równa się 0,001 bitcoins; jedna tysięczna bitcoin lub 100,000 satoshi.

Blockchain .

Bitcoin blockchain jest publiczną księgą, która rejestruje transakcje bitcoin. Jest on zaimplementowany jako łańcuch bloków, każdy blok zawierający hash poprzedniego bloku aż do bloku genezy[d] łańcucha. Sieć węzłów komunikacyjnych działających w oprogramowaniu Bitcoin utrzymuje łańcuch blokowy. Transakcje z formularza płatnika X wysyłającego Y bitcoins do odbiorcy Z są transmitowane do tej sieci za pomocą łatwo dostępnych aplikacji programowych.

Węzły sieciowe mogą sprawdzać transakcje, dodawać je do swojej kopii księgi, a następnie rozgłaszać te dodatki do innych węzłów. Aby uzyskać niezależną weryfikację łańcucha własności, każdy węzeł sieciowy przechowuje swoją własną kopię łańcucha blokowego.[85] Mniej więcej co 10 minut tworzona jest nowa grupa akceptowanych transakcji, zwana blokiem, dodawana do łańcucha blokowego i szybko publikowana we wszystkich węzłach, bez konieczności centralnego nadzoru. Pozwala to oprogramowaniu Bitcoin określić, kiedy dany Bitcoin został wydany, co jest konieczne, aby zapobiec podwójnemu wydaniu. Konwencjonalna księga rachunkowa rejestruje transfery rzeczywistych rachunków lub weksli, które istnieją poza nią, ale łańcuch blokowy jest jedynym miejscem, w którym można powiedzieć, że Bitcoiny istnieją w postaci niewydanych wyników transakcji.

Transakcje
Transakcje są definiowane za pomocą języka skryptowego typu Forth. Transakcje składają się z jednego lub więcej wejść i jednego lub więcej wyjść. Kiedy użytkownik wysyła Bitcoiny, użytkownik wyznacza każdy adres i ilość Bitcoinów wysyłanych na ten adres na wyjściu. Aby zapobiec podwójnemu wydatkowaniu, każde wejście musi odnosić się do poprzedniego, niewykorzystanego wyjścia w łańcuchu blokowym. Użycie wielu wejść odpowiada użyciu wielu monet w transakcji pieniężnej. Ponieważ transakcje mogą mieć wiele wyjść, użytkownicy mogą wysyłać Bitcoiny do wielu odbiorców w jednej transakcji. Podobnie jak w transakcji gotówkowej, suma wejść (monet użytych do zapłaty) może przekroczyć zamierzoną sumę płatności. W takim przypadku wykorzystywane jest dodatkowe wyjście, zwracające resztę do zleceniodawcy. Każde wejście, które nie zostało uwzględnione w wynikach transakcji, staje się opłatą transakcyjną.

Opłaty transakcyjne
Chociaż opłaty transakcyjne są opcjonalne, górnicy mogą wybrać, które transakcje mają być przetwarzane i nadać priorytet tym, którzy płacą wyższe opłaty. Górnicy mogą wybierać transakcje na podstawie uiszczonej opłaty w stosunku do ich wielkości przechowalni, a nie bezwzględnej kwoty zapłaconej jako opłata. Opłaty te są na ogół mierzone w satoshis za bajt (sat/b). Wielkość transakcji jest zależna od liczby wejść użytych do utworzenia transakcji oraz liczby wyjść.

Własność

W łańcuchu blokowym, Bitcoiny są rejestrowane na adresy Bitcoinów. Tworzenie adresu Bitcoin nie wymaga niczego więcej niż wybranie losowo ważnego klucza prywatnego i obliczenie odpowiedniego adresu Bitcoin. To obliczenie może być wykonane w ułamku sekundy. Ale odwrotnie, obliczenie klucza prywatnego danego adresu Bitcoin'a jest matematycznie niewykonalne. Użytkownicy mogą powiedzieć innym lub podać do publicznej wiadomości adres Bitcoin'a bez naruszania odpowiadającego mu klucza prywatnego. Co więcej, liczba ważnych kluczy prywatnych jest tak duża, że jest bardzo mało prawdopodobne, aby ktoś obliczył parę kluczy, która jest już używana i ma środki. Ogromna liczba ważnych kluczy prywatnych sprawia, że nie jest możliwe użycie brutalnej siły do naruszenia klucza prywatnego. Aby móc wydawać swoje bitcoins, właściciel musi znać odpowiedni klucz prywatny i cyfrowo podpisać transakcję. Sieć weryfikuje podpis za pomocą klucza publicznego; klucz prywatny nigdy nie jest ujawniany.

Jeśli klucz prywatny zostanie utracony, sieć Bitcoinów nie rozpozna żadnego innego dowodu własności monet, które nie nadają się do użytku, i faktycznie zostaną utracone. Na przykład, w 2013 roku jeden z użytkowników twierdził, że zgubił 7.500 Bitcoinów, o wartości 7,5 mln dolarów w tym czasie, gdy przypadkowo wyrzucił dysk twardy zawierający jego klucz prywatny. Uważa się, że około 20% wszystkich Bitcoinsów zostało utraconych. Ich wartość rynkowa wynosi około 20 miliardów dolarów w cenach z lipca 2018 roku.

Aby zapewnić bezpieczeństwo Bitcoinsów, klucz prywatny musi być utrzymywany w tajemnicy. Jeśli klucz prywatny zostanie ujawniony stronie trzeciej, np. poprzez naruszenie danych, strona trzecia może go użyć do kradzieży wszystkich powiązanych Bitcoinsów. Według stanu na grudzień 2017, około 980,000 Bitcoins zostało skradzionych z kryptokurczowej wymiany walut.

 

 

 

Jeśli chodzi o podział własności, na dzień 16 marca 2018 r. 0,5% portfeli bitcoinów posiadało 87% wszystkich bitcoinów kiedykolwiek wydobytych.

Górnictwo

 

 

Górnictwo jest usługą dokumentacyjną wykonywaną z wykorzystaniem mocy przetwarzania komputerowego. Górnicy zachowują spójność, kompletność i niezmienność łańcucha blokowego poprzez wielokrotne grupowanie nowo emitowanych transakcji w blok, który jest następnie transmitowany do sieci i weryfikowany przez węzły odbiorcze. Każdy blok zawiera kryptograficzny skrót SHA-256 z poprzedniego bloku, łącząc go w ten sposób z poprzednim blokiem i nadając łańcuchowi blokowemu jego nazwę.

Aby został zaakceptowany przez resztę sieci, nowy blok musi zawierać dowód działania (PoW). Zastosowany system jest oparty na schemacie antyspamowym Adama Back'a z 1997 roku, Hashcash. PoW wymaga, aby górnicy znaleźli numer zwany nonce, tak że gdy zawartość bloku zostanie skasowana wraz z nonce, wynik jest numerycznie mniejszy niż cel trudności sieci. Ten dowód jest łatwy do sprawdzenia dla każdego węzła w sieci, ale niezwykle czasochłonny w generowaniu, jak na bezpieczny kryptograficzny haszysz, górnicy muszą wypróbować wiele różnych wartości nonce (zazwyczaj sekwencja testowanych wartości jest rosnącymi liczbami naturalnymi: 0, 1, 2, 3, ...) przed osiągnięciem celu trudności.

Co 2 016 bloków (około 14 dni po około 10 minut na blok), cel trudności jest dostosowywany w oparciu o ostatnie wyniki sieci, aby utrzymać średni czas między nowymi blokami na poziomie dziesięciu minut. W ten sposób system automatycznie dostosowuje się do całkowitej ilości mocy wydobywczej w sieci. W okresie od 1 marca 2014 r. do 1 marca 2015 r. średnia liczba górników niebędących osobami fizycznymi, których trzeba było wypróbować przed utworzeniem nowego bloku, wzrosła z 16,4 do 200,5 kwintiliona.

System "proof-of-work", obok łańcuchów bloków, sprawia, że modyfikacje łańcucha blokowego są niezwykle trudne, ponieważ atakujący musi modyfikować wszystkie kolejne bloki, aby modyfikacje jednego bloku zostały zaakceptowane. Ponieważ nowe bloki są cały czas zaminowane, trudność modyfikacji bloku zwiększa się wraz z upływem czasu i zwiększa się liczba kolejnych bloków (zwanych też potwierdzeniami danego bloku).

Dostawa .

Odnoszący sukcesy górnik, który znalazł nowy blok, może nagradzać się nowo utworzonymi bitcoins i opłatami transakcyjnymi. Na dzień 9 lipca 2016 roku nagroda wynosiła 12,5 nowo utworzonych bitcoinsów na blok dodany do bloku, plus wszelkie opłaty transakcyjne z płatności przetwarzanych przez blok. Aby ubiegać się o nagrodę, specjalna transakcja zwana bazą monet jest dołączona do przetwarzanych płatności. Wszystkie istniejące Bitcoiny zostały stworzone w takich transakcjach bazy monet. Protokół Bitcoin określa, że nagroda za dodanie bloku będzie zmniejszana o połowę co 210.000 bloków (mniej więcej co cztery lata). Ostatecznie, nagroda zmniejszy się do zera, a limit 21 milionów Bitcoinów zostanie osiągnięty, a następnie rekord zostanie nagrodzony wyłącznie opłatami transakcyjnymi.

Innymi słowy, Nakamoto ustanowił politykę monetarną opartą na sztucznym niedoborze na początku Bitcoin'a, że całkowita liczba Bitcoin'ów nigdy nie może przekroczyć 21 milionów. Nowe Bitcoiny są tworzone mniej więcej co dziesięć minut, a tempo ich powstawania spada o połowę mniej więcej co cztery lata, aż wszystkie znajdą się w obiegu.

Górnictwo zbiorcze
Moc obliczeniowa jest często łączona lub "łączona" w celu zmniejszenia zmienności w dochodach górników. Poszczególne urządzenia górnicze często muszą długo czekać, aby potwierdzić blokadę transakcji i otrzymać zapłatę. W ramach puli wszyscy uczestniczący w niej górnicy otrzymują zapłatę za każdym razem, gdy uczestniczący w niej serwer rozwiązuje blok. Płatność ta zależy od ilości pracy, jaką poszczególni górnicy włożyli w znalezienie tego bloku.

Portfele

 

 

Portfel przechowuje informacje niezbędne do przeprowadzenia transakcji bitcoins. Podczas gdy portfele są często opisywane jako miejsce przechowywania lub przechowywania Bitcoins, ze względu na charakter systemu, Bitcoins są nierozłącznie związane z księgą transakcji blockchain. Portfel jest bardziej poprawnie zdefiniowane jako coś, co "przechowuje dane cyfrowe dla swoich gospodarstw Bitcoinów" i pozwala na dostęp (i wydać) je. Słowniczek Bitcoin używa kryptografii klucza publicznego, w którym generowane są dwa klucze kryptograficzne, jeden publiczny i jeden prywatny. Najbardziej podstawowym z nich jest portfel, czyli zbiór tych kluczy.

Istnieje kilka trybów, w których mogą działać portfele. Mają one odwrotny związek z brakiem zaufania i wymaganiami obliczeniowymi.

Pełni klienci weryfikują transakcje bezpośrednio poprzez pobranie pełnej kopii łańcucha blokowego (ponad 150 GB na styczeń 2018). Są one najbezpieczniejszym i najbardziej niezawodnym sposobem korzystania z sieci, ponieważ nie jest wymagane zaufanie do stron zewnętrznych. Klienci pełnoprawni sprawdzają ważność zaminowanych bloków, uniemożliwiając im zawieranie transakcji w łańcuchu, który łamie lub zmienia reguły sieciowe. Ze względu na swój rozmiar i złożoność, pobieranie i sprawdzanie całego łańcucha blokowego nie jest odpowiednie dla wszystkich urządzeń komputerowych.
Klienci lightweight konsultują się z pełnymi klientami, aby wysyłać i odbierać transakcje bez konieczności posiadania lokalnej kopii całego łańcucha blokowego (patrz uproszczona weryfikacja płatności - SPV). Dzięki temu urządzenia typu lightweight clients są znacznie szybsze w konfiguracji i mogą być używane na urządzeniach o małej mocy i niskiej przepustowości, takich jak smartfony. W przypadku korzystania z lekkiego portfela, użytkownik musi jednak do pewnego stopnia zaufać serwerowi, ponieważ może on zgłaszać użytkownikowi błędne wartości. Klienci z lekkim portfelem korzystają z najdłuższego łańcucha blokowego i nie zapewniają jego ważności, co wymaga zaufania górników.

Zewnętrzne usługi internetowe zwane portfelami online oferują podobną funkcjonalność, ale mogą być łatwiejsze w użyciu. W tym przypadku dane uwierzytelniające dostęp do funduszy są przechowywane u dostawcy portfela online, a nie na sprzęcie użytkownika. W rezultacie, użytkownik musi mieć pełne zaufanie do dostawcy portfela online. Złośliwy dostawca lub naruszenie bezpieczeństwa serwera może spowodować, że powierzone Bitcoiny zostaną skradzione. Przykładem takiego naruszenia bezpieczeństwa było naruszenie bezpieczeństwa w Mt. Gox w 2011 roku.

Fizyczne portfele

Fizyczne portfele przechowują dane niezbędne do wydania bitcoins offline i mogą być tak proste jak papierowy wydruk klucza prywatnego z papierowego portfela. Portfel papierowy jest tworzony za pomocą pary kluczy generowanej na komputerze bez połączenia z Internetem; klucz prywatny jest zapisywany lub drukowany na papierze, a następnie kasowany z komputera. Portfel papierowy może być następnie przechowywany w bezpiecznym fizycznie miejscu w celu późniejszego pobrania. Bitcoiny przechowywane w portfelu papierowym są rzekomo przechowywane w chłodni.

Cameron i Tyler Winklevoss, założyciele giełdy Gemini Trust Co., zgłosili, że pocięli swoje papierowe portfele na kawałki i przechowywali je w kopertach rozdawanych do sejfów w całych Stanach Zjednoczonych. Dzięki temu systemowi kradzież jednej koperty nie pozwoliła złodziejowi na kradzież bitcoinsów ani nie pozbawiła prawowitych właścicieli dostępu do nich.

Fizyczne portfele mogą mieć również postać metalowych żetonów z prywatnym kluczem dostępnym pod hologramem bezpieczeństwa we wnęce wybitej na rewersie. Hologram bezpieczeństwa ulega samozniszczeniu po wyjęciu z żetonu, co wskazuje na dostęp do klucza prywatnego. Pierwotnie żetony te były wybite z mosiądzu i innych metali nieszlachetnych, ale później użyto metali szlachetnych, ponieważ bitcoin zyskał na wartości i popularności. Monety o wartości nominalnej tak wysokiej jak ₿1000 zostały wybite w złocie. Kolekcja monet British Museum zawiera cztery egzemplarze z najwcześniejszej serii żetonów bitcoin, jeden z nich jest obecnie prezentowany w muzealnej galerii pieniędzy. W 2013 r. producent tych żetonów z Utahn otrzymał od Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) zlecenie zarejestrowania się jako firma świadcząca usługi pieniężne przed rozpoczęciem produkcji kolejnych finansowanych żetonów Bitcoin.

Inny rodzaj fizycznego portfela, zwany portfelem sprzętowym, utrzymuje dane uwierzytelniające w trybie offline, jednocześnie ułatwiając transakcje. Portfel sprzętowy działa jako urządzenie peryferyjne komputera i podpisuje transakcje zgodnie z życzeniem użytkownika, który musi nacisnąć przycisk na portfelu, aby potwierdzić, że zamierzał dokonać transakcji. Portfel sprzętowy nigdy nie wystawia swoich kluczy prywatnych, trzymając Bitcoiny w chłodni nawet wtedy, gdy jest używany z komputerami, które mogą być zagrożone przez złośliwe oprogramowanie.

Wdrożenia
Pierwszy program portfelowy, nazwany po prostu Bitcoin, a czasami nazywany klientem Satoshi, został wydany w 2009 roku przez Satoshi Nakamoto jako oprogramowanie open-source. W wersji 0.5 klient przeniósł się z zestawu narzędzi interfejsu użytkownika wxWidgets do Qt, a cały pakiet został nazwany Bitcoin-Qt. Po wydaniu wersji 0.9, pakiet oprogramowania zmienił nazwę na Bitcoin Core, aby odróżnić się od sieci bazowej.

Widelce

 

 

Bitcoin Core jest, być może, najbardziej znana realizacja lub klienta. Alternatywne klientów (widelce Bitcoin Core) istnieją, takie jak Bitcoin XT, Bitcoin Unlimited, i Parity Bitcoin.

W dniu 1 sierpnia 2017 roku, twardy widelec Bitcoin został stworzony, znany jako Bitcoin Cash. Bitcoin Cash ma większy limit wielkości bloku i miał identyczny łańcuch blokowy w czasie widelca. W dniu 24 października 2017 roku powstał kolejny twardy widelec, Bitcoin Gold. Bitcoin Gold zmienia algorytm "proof-of-work" stosowany w górnictwie, ponieważ deweloperzy uznali, że górnictwo stało się zbyt wyspecjalizowane.

Decentralizacja

Bitcoin nie ma władzy centralnej.
Nie ma centralnego serwera, sieć Bitcoin jest peer-to-peer.
Nie ma centralnej pamięci masowej; księga Bitcoinów jest rozproszona.
Księga jest publiczna; każdy może ją przechowywać na swoim komputerze.
Nie ma jednego administratora, księga jest prowadzona przez sieć równie uprzywilejowanych górników.
Każdy może zostać górnikiem.
Dodatki do księgi są utrzymywane przez konkurencję. Dopóki do księgi nie zostanie dodany nowy blok, nie wiadomo, który górnik go stworzy.
Wydawanie bitcoinsów jest zdecentralizowane. Są one wydawane jako nagroda za stworzenie nowego bloku.
Każdy może stworzyć nowy adres Bitcoin'a (odpowiednik Bitcoin'a z konta bankowego) bez konieczności uzyskania zgody.
Każdy może wysłać transakcję do sieci bez potrzeby jakiejkolwiek akceptacji; sieć tylko potwierdza, że transakcja jest legalna.
Tendencja do centralizacji
Naukowcy wskazali na "tendencję do centralizacji". Chociaż Bitcoin może być wysyłany bezpośrednio od użytkownika do użytkownika, w praktyce powszechnie używa się pośredników. Górnicy Bitcoin dołączają do dużych basenów górniczych, aby zminimalizować zmienność ich dochodów. Ponieważ transakcje w sieci są potwierdzane przez górników, decentralizacja sieci wymaga, aby żaden pojedynczy górnik lub basen górniczy nie uzyskał 51% siły przebicia, co pozwoliłoby mu na podwójne wydawanie monet, uniemożliwiłoby weryfikację niektórych transakcji i uniemożliwiłoby innym górnikom osiąganie dochodów. W 2013 r. tylko sześć basenów górniczych kontrolowało 75% całkowitej mocy krycia bitcoinów. W 2014 roku baseny górnicze Ghash.io uzyskały 51% mocy haszyszowej, co wywołało poważne kontrowersje co do bezpieczeństwa sieci. Basen dobrowolnie ograniczył swoją moc haszyszu do 39,99% i zwrócił się do innych basenów o odpowiedzialne działanie na rzecz całej sieci. W 2017 r. ponad 70% siły nabywczej i 90% transakcji pochodziło z Chin.

Według naukowców, inne części ekosystemu są również "kontrolowane przez niewielki zestaw podmiotów", zwłaszcza utrzymanie oprogramowania klienta, portfeli online i klientów uproszczonej weryfikacji płatności (SPV).

Prywatność
Bitcoin jest pseudonimem, co oznacza, że fundusze nie są związane z rzeczywistymi podmiotami, ale raczej z adresami Bitcoinów. Właściciele adresów Bitcoinów nie są wyraźnie zidentyfikowani, ale wszystkie transakcje w łańcuchu blokowym są publiczne. Ponadto transakcje mogą być powiązane z osobami fizycznymi i firmami poprzez "idiomy użycia" (np. transakcje, które wydają monety z wielu wkładów wskazują, że wkłady mogą mieć wspólnego właściciela) i potwierdzające publiczne dane transakcji ze znanymi informacjami o właścicielach niektórych adresów. Dodatkowo, giełdy Bitcoinów, gdzie Bitcoiny są przedmiotem handlu na tradycyjne waluty, mogą być wymagane przez prawo do zbierania danych osobowych. Aby zwiększyć prywatność finansową, nowy adres Bitcoinów może być generowany dla każdej transakcji.

Zamienność
Portfel i podobne oprogramowanie technicznie obsługuje wszystkie Bitcoins jako odpowiednik, ustalając podstawowy poziom zamienności. Badacze wskazali, że historia każdego Bitcoina jest zarejestrowana i publicznie dostępna w księdze blokowej, i że niektórzy użytkownicy mogą odmówić przyjęcia Bitcoinów pochodzących z kontrowersyjnych transakcji, które mogłyby zaszkodzić zamienności Bitcoina. Na przykład, w 2012 roku Mt. Gox zamroził konta użytkowników, którzy zdeponowali Bitcoiny, o których wiadomo było, że zostały właśnie skradzione.

Skalowalność .
Wielkość bloków w łańcuchu blokowym była pierwotnie ograniczona do 32 megabajtów. Limit wielkości bloku wynoszący jeden megabajt został wprowadzony przez Satoshi Nakamoto w 2010 roku. Ostatecznie limit wielkości bloku wynoszący jeden megabajt powodował problemy w przetwarzaniu transakcji, takie jak wzrost opłat transakcyjnych i opóźnienia w przetwarzaniu transakcji. Andreas Antonopoulos stwierdził, że Lightning Network jest potencjalnym rozwiązaniem skalowalnym i określił Lightning jako sieć routingu drugiej warstwy.

Ideologia
Satoshi Nakamoto stwierdził w swojej białej księdze, że: "Podstawowym problemem z konwencjonalnymi walutami jest całe zaufanie, które jest wymagane, aby to zadziałało. Bankowi centralnemu należy ufać, że nie zniszczy waluty, ale historia walut fiatowych jest pełna naruszeń tego zaufania".

Austriacka ekonomia
Według Europejskiego Banku Centralnego decentralizacja pieniądza oferowana przez bitcoin ma swoje teoretyczne korzenie w austriackiej szkole ekonomicznej, zwłaszcza u Friedricha von Hayka w jego książce Denationalisation of Money: The Argument Refined, w której Hayek opowiada się za całkowitym wolnym rynkiem produkcji, dystrybucji i zarządzania pieniądzem, aby położyć kres monopolowi banków centralnych.

Anarchizm i libertarianizm

Według "The New York Times" pomysł ten przyciągnął libertarian i anarchistów. Wczesny zwolennik bitcoinów, Roger Ver, powiedział: "Na początku prawie każdy, kto się zaangażował, robił to z powodów filozoficznych. Widzieliśmy Bitcoin jako świetny pomysł, jako sposób na oddzielenie pieniędzy od państwa." Ekonomista opisuje Bitcoin jako "technologiczno-anarchistyczny projekt stworzenia internetowej wersji pieniądza, sposobu na przeprowadzenie transakcji bez możliwości ingerencji ze strony złośliwych rządów lub banków". Ekonomista Paul Krugman twierdzi, że waluty kryptońskie, takie jak bitcoin, są "czymś w rodzaju kultu" opartego na "paranoicznych fantazjach" władzy państwowej.

Nigel Dodd twierdzi w The Social Life of Bitcoin, że istotą ideologii Bitcoin jest usunięcie pieniędzy z kontroli społecznej, jak i rządowej. Dodd cytuje film na YouTube, w którym Roger Ver, Jeff Berwick, Charlie Shrem, Andreas Antonopoulos, Gavin Wood, Trace Meyer i inni zwolennicy Bitcoinu czytają The Declaration of Bitcoin's Independence. Deklaracja zawiera przesłanie kryptoanarchizmu ze słowami: "Bitcoin jest z natury anty-zakładowy, antysystemowy i antypaństwowy. Bitcoin podważa rządy i zakłóca funkcjonowanie instytucji, ponieważ Bitcoin jest zasadniczo humanitarny".

David Golumbia mówi, że idee wpływające na zwolenników Bitcoinów wyłaniają się z prawicowych ruchów ekstremistycznych, takich jak Lobby Wolności i John Birch Society oraz ich antybankowej retoryki Banku Centralnego, lub, ostatnio, libertarianizmu w stylu Ron Paula i Tea Party. Steve Bannon, który posiada "dobrą stawkę" w bitcoin, uważa to za "zakłócający populizm". Przejmuje kontrolę z powrotem od władz centralnych. To jest rewolucyjne."

Badanie danych Google Trends z 2014 r. wykazało korelacje między wyszukiwaniami związanymi z Bitcoinami a wyszukiwaniami związanymi z programowaniem komputerowym i nielegalną działalnością, ale nie z libertarianizmem czy tematami inwestycyjnymi.

Ekonomia

Bitcoin jest cyfrowym aktywem zaprojektowanym do pracy w transakcjach peer-to-peer jako waluta. Bitcoiny mają trzy cechy przydatne w walucie, według The Economist w styczniu 2015 roku są "trudne do zarobienia, ograniczone w podaży i łatwe do sprawdzenia". Według niektórych badaczy, od 2015 roku, Bitcoin funkcjonuje bardziej jako system płatności niż jako waluta.

Ekonomiści definiują pieniądz jako magazyn wartości, środek wymiany i jednostkę rozliczeniową. Według The Economist w 2014 roku, Bitcoin najlepiej funkcjonuje jako medium wymiany. Jest to jednak przedmiotem debaty, a w ocenie The Economist z 2018 r. stwierdzono, że waluty kryptograficzne nie spełniają żadnego z tych trzech kryteriów. Yale ekonomista Robert J. Shiller pisać że bitcoin mieć potencjał jako jednostka rozliczeniowa dla the względny wartość towar, z Chile Unidad de Fomento, ale że "Bitcoin w swój teraźniejszy forma [...] naprawdę rozwiązywać jakaś sensowny ekonomiczny problem".

Według badań Uniwersytetu w Cambridge, od 2,9 miliona do 5,8 miliona unikalnych użytkowników korzystało w 2017 roku z kryptokurwalutowego portfela, większość z nich na Bitcoin. Liczba użytkowników znacznie wzrosła od 2013 roku, kiedy to było 300.000-1,3 mln użytkowników.

Bitcoin, poza tym, że jest scharakteryzowany jako kryptokur waluta, jest również scharakteryzowany jako system płatności.

Akceptacja przez handlowców
Przeważająca większość transakcji Bitcoin odbywa się na kryptokurczowej wymianie walut, a nie w transakcjach z handlowcami. Opóźnienia w przetwarzaniu płatności przez łańcuch blokowy około dziesięciu minut sprawiają, że Bitcoin jest bardzo trudny w użyciu w środowisku detalicznym. Ceny nie są zwykle podawane w jednostkach Bitcoin i wiele transakcji obejmuje jedną, a czasami dwie, konwersje na konwencjonalne waluty. Handlowcy, którzy akceptują płatności Bitcoinów mogą korzystać z dostawców usług płatniczych do przeprowadzania konwersji.

W 2017 i 2018 roku akceptacja Bitcoinów wśród głównych detalistów internetowych obejmowała tylko trzech z 500 najlepszych amerykańskich sprzedawców internetowych, w porównaniu z pięcioma w 2016 roku. Przyczyny tego spadku to wysokie opłaty transakcyjne z powodu problemów z skalowalnością Bitcoin'a i długi czas transakcji.

Bloomberg podał, że 17 największych firm zajmujących się przetwarzaniem kryptograficznym obsłużyło w czerwcu 2018 roku 69 mln dolarów, co oznacza spadek z 411 mln dolarów we wrześniu 2017 roku. Bitcoin jest "nie do wykorzystania" w transakcjach detalicznych z powodu wysokich kosztów i niezdolności do przetwarzania obciążeń zwrotnych, według Nicholasa Weavera, badacza cytowanego przez Bloomberga. Wysoka zmienność cen i opłaty transakcyjne sprawiają, że płacenie za małe zakupy detaliczne z Bitcoinem jest niepraktyczne, według ekonomisty Kim Grauer. Jednakże, Bitcoin nadal jest używany do zakupów wielkopowierzchniowych na stronach takich jak Overstock.com, oraz do płatności transgranicznych dla freelancerów i innych sprzedawców.

Instytucje finansowe

 

 

 

 

Bitcoiny można kupić na cyfrowych giełdach walutowych.

Według badaczy, "jest niewielki znak używania Bitcoinów" w przekazach międzynarodowych pomimo wysokich opłat pobieranych przez banki i Western Union, które konkurują na tym rynku. South China Morning Post, jednak wspomina o użyciu Bitcoin przez pracowników Hongkongu do przesyłania pieniędzy do domu.

W 2014 r. National Australia Bank zamknął rachunki przedsiębiorstw powiązanych z bitcoin, a HSBC odmówił obsługi funduszu hedgingowego powiązanego z bitcoin. Ogólnie rzecz biorąc, banki australijskie zostały zgłoszone jako zamykające rachunki bankowe operatorów przedsiębiorstw powiązanych z bitcoinami.

W dniu 10 grudnia 2017 r. Chicago Board Options Exchange rozpoczęła handel kontraktami terminowymi na bitcoin, a następnie Chicago Mercantile Exchange, która rozpoczęła handel kontraktami terminowymi na bitcoin w dniu 17 grudnia 2017 r.

We wrześniu 2019 r. Bank Centralny Wenezueli, na wniosek PDVSA, przeprowadził testy w celu ustalenia, czy Bitcoin i eter mogą być utrzymywane w rezerwach banku centralnego. Wniosek ten został umotywowany celem koncernu naftowego, jakim było zapłacenie dostawcom.

Jako inwestycja
Bliźniaki Winklevoss zakupiły bitcoin. W 2013 roku The Washington Post zgłosił, że jest właścicielem 1% wszystkich bitcoins istniejących w tym czasie.

Inne metody inwestowania to fundusze Bitcoinów. Pierwszy regulowany fundusz bitcoinowy został założony w Jersey w lipcu 2014 roku i zatwierdzony przez Komisję Usług Finansowych Jersey.

Forbes uznał Bitcoin za najlepszą inwestycję roku 2013. W 2014 roku Bloomberg uznał Bitcoin za jedną z najgorszych inwestycji roku. W 2015 roku Bitcoin znalazł się na szczycie tabeli walutowej Bloomberga.

Według bitinfocharts.com, w 2017 roku jest 9.272 bitcoin portfeli z ponad 1 mln dolarów bitcoinów. Dokładna liczba milionerów Bitcoinów jest niepewna, ponieważ jedna osoba może mieć więcej niż jeden portfel Bitcoinów.

Venture capital
Fundusz Fundatorów Petera Thiela zainwestował 3 miliony dolarów w BitPay. W 2012 roku inkubator dla startupów nastawionych na Bitcoin'y został założony przez Adama Draper'a, z pomocą finansową jego ojca, venture capitalisty Tima Draper'a, jednego z największych posiadaczy Bitcoin'ów, po wygraniu aukcji 30.000 Bitcoin'ów, wówczas nazywanego "tajemniczym kupcem". Celem firmy jest sfinansowanie 100 firm Bitcoin w ciągu 2-3 lat z 10.000$ do 20.000$ za 6% udziałów.[169] Inwestorzy inwestują również w wydobycie bitcoinów. Według badań Paolo Tasca z 2015 roku, startupy bitcoinów zebrały prawie 1 mld dolarów w ciągu trzech lat (Q1 2012 - Q1 2015).

 

Cena i zmienność

Cena bitcoins przeszła przez cykle aprecjacji i deprecjacji określane przez niektórych jako bańki i popiersia. W 2011 roku wartość jednego Bitcoinu gwałtownie wzrosła z około 0,30 USD do 32 USD, po czym wróciła do 2 USD. W drugiej połowie 2012 roku i podczas cypryjskiego kryzysu finansowego 2012-13 cena Bitcoinów zaczęła rosnąć, osiągając wysoki poziom 266 USD 10 kwietnia 2013 roku, po czym spadła do około 50 USD. W dniu 29 listopada 2013 r. cena jednego Bitcoin'a wzrosła do maksimum 1 242 USD. W 2014 r. cena gwałtownie spadła, a od kwietnia pozostawała na niskim poziomie i wynosiła niewiele ponad połowę ceny z roku 2013. W sierpniu 2014 r. wynosiła poniżej 600 USD.

Według Marka T., w sierpniu 2014 r. cena spadła poniżej 600 USD. Williamsa, na dzień 30 września 2014 roku Bitcoin ma zmienność siedem razy większą niż złoto, osiem razy większą niż S&P 500 i 18 razy większą niż dolar amerykański.

Funkcja społeczna
Shiller twierdzi, że entuzjazm dla spekulacji na temat bitcoinów wynika z poczucia wzmocnienia pozycji w odpowiedzi na "fundamentalny głęboki gniew naszego społeczeństwa na cyfryzację".

Status prawny, podatki i regulacje
Ze względu na zdecentralizowany charakter Bitcoinu i jego obrót na giełdach internetowych znajdujących się w wielu krajach, regulacja Bitcoinu była trudna. Jednak korzystanie z Bitcoinu może być karalne, a zamknięcie giełdy i gospodarki peer-to-peer w danym kraju stanowiłoby de facto zakaz. Status prawny Bitcoinu różni się znacznie w zależności od kraju i nadal jest nieokreślony lub zmienia się w wielu z nich. Przepisy i zakazy, które mają zastosowanie do Bitcoin prawdopodobnie rozciągają się na podobne systemy kryptokurwalutowe.

Według Biblioteki Kongresu, "absolutny zakaz" handlu lub korzystania z kryptokur walut ma zastosowanie w ośmiu krajach: Algieria, Boliwia, Egipt, Irak, Maroko, Nepal, Pakistan i Zjednoczone Emiraty Arabskie. Zakaz domyślny" ma zastosowanie w pozostałych 15 krajach, do których należą Bahrajn, Bangladesz, Chiny, Kolumbia, Republika Dominikańska, Indonezja, Iran, Kuwejt, Lesotho, Litwa, Makao, Oman, Katar, Arabia Saudyjska i Tajwan.

Ostrzeżenia regulacyjne
U.S. Commodity Futures Trading Commission wydała cztery "Customer Advisories" dla bitcoin i powiązanych inwestycji. W lipcowym ostrzeżeniu z 2018 roku podkreślono, że handel jakąkolwiek krypto walutą jest często spekulacyjny i istnieje ryzyko kradzieży w wyniku włamań i oszustw. W maju 2014 roku Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ostrzegła, że inwestycje w Bitcoin mogą mieć wysoki wskaźnik oszustw, a inwestorzy mogą być poszukiwani na portalach społecznościowych. Wcześniejszy "Alert Inwestora" ostrzegał o wykorzystaniu Bitcoinu w systemach Ponzi.

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego wydał ostrzeżenie w 2013 roku, koncentrując się na braku regulacji Bitcoinu, szansie na zhakowanie giełd, zmienności ceny Bitcoinu i ogólnych oszustwach. FINRA i North American Securities Administrators Association wydały ostrzeżenia dla inwestorów na temat Bitcoinu.

Dochodzenie w sprawie manipulacji cenami
W maju 2018 r. zgłoszono oficjalne dochodzenie w sprawie handlarzy bitcoinami. Amerykański Departament Sprawiedliwości wszczął dochodzenie w sprawie możliwych manipulacji cenami, w tym technik spoofingu i prania.

Dochodzenie federalne w USA zostało wszczęte w związku z obawami o możliwą manipulację podczas rozliczania kontraktów terminowych. Ostateczna cena rozliczeniowa kontraktów terminowych na bitcoin CME jest ustalana na podstawie cen na czterech giełdach, Bitstamp, Coinbase, itBit i Kraken. Po pierwszej dostawie w styczniu 2018 r. CME zażądała obszernych szczegółowych informacji handlowych, ale kilka giełd odmówiło ich dostarczenia, a później przekazało jedynie ograniczone dane. Następnie Komisja ds. Towarowych Kontraktów Terminowych (Commodity Futures Trading Commission) wezwała do przedstawienia danych z tych giełd.

Stanowe i prowincjonalne organy regulacyjne ds. papierów wartościowych, koordynowane przez North American Securities Administrators Association, prowadzą dochodzenia w sprawie "oszustw dotyczących bitcoinów" i ICO w 40 jurysdykcjach.

Badania naukowe opublikowane w Journal of Monetary Economics wykazały, że manipulacja cenami miała miejsce podczas kradzieży bitcoinów Mt Gox i że rynek pozostaje podatny na manipulacje. Historia hakerów, oszustw i kradzieży z udziałem Bitcoinów sięga co najmniej 2011 roku.

Badania John M. Griffin i Amin Shams w 2018 roku sugerują, że handel związany ze wzrostem ilości Tether cryptocurrency i związane z tym transakcje na giełdzie Bitfinex stanowią około połowy wzrostu cen bitcoinów pod koniec 2017 roku.

J.L. van der Velde, CEO zarówno Bitfinexu jak i Tetheru, zaprzeczył twierdzeniom o manipulacji cenami: "Bitfinex ani Tether nie jest, ani nigdy nie był zaangażowany w żaden rodzaj manipulacji rynkowej lub cenowej. Emisje na uwięzi nie mogą być wykorzystywane do podnoszenia ceny bitcoin lub innych monet/tokenów na Bitfinexie".

 

Krytyka

Bank Rozrachunków Międzynarodowych podsumował kilka krytycznych uwag na temat bitcoinu w rozdziale V swojego sprawozdania rocznego za rok 2018. Krytyki te obejmują brak stabilności ceny Bitcoin'a, wysokie zużycie energii, wysokie i zmienne koszty transakcji, słabe bezpieczeństwo i oszustwa na giełdach krypto walutowych, podatność na zadłużenie (od widelca) oraz wpływ górników.

Ekonomista opisuje te krytyki jako niesprawiedliwe, przede wszystkim dlatego, że zaciemniony obraz może zmusić użytkowników do przeoczenia możliwości technologii łańcucha blokowego, ale także dlatego, że zmienność bitcoinów zmienia się w czasie.

Jako bańka spekulacyjna

Bitcoin, wraz z innymi kryptokur walutami, został opisany jako bańka gospodarcza przez co najmniej ośmiu laureatów Nagrody Nobla w dziedzinie nauk ekonomicznych, w tym Roberta Shillera, Josepha Stiglitza i Richarda Thalera. Zauważony ekonomista keynesista Paul Krugman opisał Bitcoin jako "bańkę zawiniętą w techno-mistycyzm wewnątrz kokonu ideologii libertariańskiej", profesor Nouriel Roubini z New York University nazwał Bitcoin "matką wszystkich baniek", a ekonomista University of Chicago James Heckman porównał ją do XVII-wiecznej manii tulipanów.

Alan Greenspan i George Soros obaj określili ją jako "bańkę". Warren Buffett nazwał bitcoin "mirażem", a Jamie Dimon "oszustwem". JP Morgan Dimon'a później wypuścił JPM Coin'a.

Zużycie energii
Zobacz też: Consensus_(computer_science) § Some_consensus_protokoły
Bitcoin był krytykowany za ilość energii elektrycznej zużywanej przez górnictwo. Według szacunków The Economist, nawet gdyby wszyscy górnicy korzystali z nowoczesnych urządzeń, łączne zużycie energii elektrycznej wyniosłoby 166,7 megawatów (1,46 terawatogodzin rocznie). Szacuje się, że na koniec 2017 r. światowe wydobycie bitcoinów zużywało od jednej do czterech gigawatów energii elektrycznej. Joule oszacował, że do 2018 roku bitcoin zużyje 2,55 GW, natomiast Environmental Science & Technology[215] oszacował, że bitcoin zużyje 31,29 TWh rocznie (odpowiada to zużyciu 3,572 GW). W lipcu 2019 roku BBC podało, że bitcoin zużywa około 7 gigawatów, co stanowi 0,2% całkowitej mocy na świecie, lub równowartość tej w Szwajcarii.

Według Politico, nawet wysokie szacunki dotyczące całkowitej konsumpcji Bitcoinów wynoszą tylko około 6% całkowitej mocy zużywanej przez globalny sektor bankowy, a nawet gdyby konsumpcja Bitcoinów wzrosła 100-krotnie w stosunku do obecnego poziomu, konsumpcja Bitcoinów nadal wynosiłaby tylko około 2% globalnej konsumpcji energii.

Aby obniżyć koszty, górnicy bitcoinów założyli w takich miejscach jak Islandia, gdzie energia geotermalna jest tania, a chłodzenie arktycznego powietrza jest darmowe. Wiadomo, że w Tybecie, Quebecu, Waszyngtonie (stan) i Austrii, aby obniżyć koszty energii elektrycznej, górnicy Bitcoinów wykorzystują energię wodną. Górników przyciągają dostawcy tacy jak Hydro Quebec, którzy mają nadwyżki energii. Według badania przeprowadzonego przez University of Cambridge, znaczna część wydobycia bitcoinów odbywa się w Chinach, gdzie energia elektryczna jest subsydiowana przez rząd.

Ślad węglowy
Obawy o wpływ Bitcoin na środowisko naturalne wiążą zużycie energii przez Bitcoin z emisją dwutlenku węgla. Trudność w przełożeniu zużycia energii na emisję dwutlenku węgla leży w zdecentralizowanym charakterze bitcoinu, który utrudnia lokalizację górników w celu zbadania używanego koszyka energetycznego. Wyniki ostatnich badań analizujących wpływ Bitcoinu na emisję dwutlenku węgla są różne. W badaniu opublikowanym w "Nature Climate Change" w 2018 roku stwierdzono, że bitcoin "mógłby sam wytwarzać wystarczająco dużo CO
2 w celu zwiększenia ocieplenia powyżej 2 °C w ciągu mniej niż trzech dekad." Analiza ta jest jednak przedmiotem ostrej krytyki, ponieważ podstawowe scenariusze są uważane za nieodpowiednie, co prowadzi do przeszacowań. Według badań opublikowanych w Joule i American Chemical Society w 2019 r., roczne zużycie energii przez bitcoin wynosi 31-45,8 TWh, co skutkuje roczną emisją dwutlenku węgla na poziomie od 17 do 22,9 Mt CO
2, co jest porównywalne z poziomem emisji krajów takich jak Jordania i Sri Lanka czy Kansas City.[228] Międzynarodowa Agencja Energii szacuje, że roczna emisja dwutlenku węgla przez Bitcoin mieści się w przedziale od 10 do 20 Mt ekwiwalentu CO
2 i charakteryzuje przewidywania w Nature Climate Change jako "sensacyjne przewidywania dotyczące Bitcoin", odzwierciedlające ostrzeżenia z końca lat 90-tych o Internecie i jego rosnącym zużyciu energii.

Program Ponzi i program "Piramida" dotyczy
Dziennikarze, ekonomiści, inwestorzy i bank centralny Estonii wyrazili obawy, że Bitcoin jest systemem Ponzi. W kwietniu 2013 r. Eric Posner, profesor prawa na Uniwersytecie w Chicago, stwierdził, że "prawdziwy program Ponzi bierze oszustwa; bitcoin natomiast wydaje się być raczej zbiorowym złudzeniem". W raporcie Banku Światowego z lipca 2014 r. stwierdzono, że Bitcoin nie jest zamierzonym schematem Ponziego. W czerwcu 2014 r. szwajcarska rada federalna zbadała obawy, że bitcoin może być programem piramidy; stwierdziła, że "ponieważ w przypadku bitcoinu brakuje typowych obietnic zysków, nie można założyć, że bitcoin jest programem piramidy".

Kwestie bezpieczeństwa
Bitcoin jest podatny na kradzieże poprzez phishing, oszustwa i hakerstwo. W grudniu 2017 roku około 980 000 Bitcoinów zostało skradzionych z krypto walutowych giełd.

Wykorzystanie w nielegalnych transakcjach
Wykorzystanie bitcoinu przez przestępców przyciągnęło uwagę finansowych organów regulacyjnych, organów ustawodawczych, organów ścigania i mediów. Bitcoin zyskał wczesną sławę dzięki wykorzystaniu go na Jedwabnym Szlaku. Senat USA zorganizował w listopadzie 2013 r. przesłuchanie w sprawie wirtualnych walut. Rząd USA twierdził, że Bitcoin został wykorzystany do ułatwienia płatności związanych z rosyjską ingerencją w wybory w Stanach Zjednoczonych w 2016 roku.

Kilka serwisów informacyjnych twierdziło, że popularność bitcoins zależy od możliwości wykorzystania ich do zakupu nielegalnych towarów. Zdobywca nagrody Nobla ekonomista Joseph Stiglitz twierdzi, że anonimowość bitcoinów zachęca do prania pieniędzy i innych przestępstw.

W 2014 roku naukowcy z Uniwersytetu w Kentucky znaleźli "solidne dowody na to, że entuzjaści programowania komputerowego i nielegalnej działalności napędzają zainteresowanie Bitcoinem i znajdują ograniczone lub żadne wsparcie dla motywów politycznych i inwestycyjnych". Australijscy naukowcy oszacowali, że 25% wszystkich użytkowników Bitcoinów i 44% wszystkich transakcji Bitcoinów jest związanych z nielegalną działalnością od kwietnia 2017 roku. Szacuje się, że 24 miliony użytkowników Bitcoinów wykorzystuje Bitcoin głównie do nielegalnej działalności. Posiadali oni Bitcoin o wartości 8 miliardów dolarów i dokonali 36 milionów transakcji o wartości 72 miliardów dolarów.

W kulturze popularnej
Literatura
W powieści science fiction Charlesa Strossa z 2013 roku, "Brood Neptuna", uniwersalny system płatności międzygwiezdnych jest znany jako "bitcoin" i działa w oparciu o kryptografię. Stross później blogował, że odniesienie było celowe, mówiąc: "Napisałem Neptune's Brood w 2011 roku. Bitcoin był wtedy niejasny, a ja pomyślałem, że rozpoznanie nazwy wystarczy, by być użytecznym terminem dla międzygwiezdnej waluty: to by wskazywało ludziom, że jest to waluta cyfrowa w sieci".

Film

 

 

Dokument "The Rise and Rise of Bitcoin" z 2014 r. przedstawia różnorodność motywów wykorzystania Bitcoinu poprzez wywiady z ludźmi, którzy go używają. Są wśród nich programista komputerowy i diler narkotyków. Dokument Bankowość na temat Bitcoinu z 2016 roku jest wprowadzeniem do początków Bitcoinu i idei kryptokurcji dzisiaj.

Academia
We wrześniu 2015 roku ogłoszono powstanie recenzowanego czasopisma naukowego Ledger (ISSN 2379-5980). Obejmuje ono badania nad walutami kryptograficznymi i związanymi z nimi technologiami i jest publikowane przez Uniwersytet w Pittsburghu. Czasopismo zachęca autorów do cyfrowego podpisania skrótu pliku z nadesłanymi pracami, które następnie zostaną opatrzone znacznikiem czasowym w łańcuchu blokowym bitcoinów. Autorzy są również proszeni o umieszczenie na pierwszej stronie swoich prac osobistego adresu Bitcoin.